Năm 1967, Hòa thượng Giới Nghiêm mua thêm phần đất gần chùa Phật Bảo để cho các tu nữ ở. Ban đầu, đây chỉ là căn nhà lá được mua lại với giá 120.000 đồng, sau đó được xây dựng lại.
Chùa Diệu Quang có diện tích 148 m2. Năm 1987, cô tu nữ Diệu Tâm đến đây ở. Năm 2010, cô cho trùng tu lại toàn bộ chùa. Diện tích chánh điện 70 m2. Diện tích nhỏ nên không có nhiều công trình Phật cảnh, chỉ có tượng Đức Phật ban phước phía trước chánh điện.
Đây là một chi nhánh thuộc chùa Phật Bảo – Tp HCM nhưng nhà chùa không có tổ chức lễ như những chùa khác. Vào các ngày lễ, các cô qua dự lễ chung với chùa Phật Bảo.